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HowCEO谈P模式,P时代,中后期了了
2016-01-05 11:54:16   来源:   评论:0 点击:

笔者自从2010年接触了P2P模式后,最近几年深入并不多。当时的判断或者始于2007、2008年对金融行业的创业(其实先创业后,该项目就给毙了)。最近**贷上市了,反观其经营红利,如加上内部殷实,其实是背后
        笔者自从2010年接触了P2P模式后,最近几年深入并不多。当时的判断或者始于2007、2008年对金融行业的创业(其实先创业后,该项目就给毙了)。最近**贷上市了,反观其经营红利,如加上内部殷实,其实是背后资本的辗转腾挪看,确实能冲到现在。加上最近的*贷,唐军,*贷,唐宁,八年的模式如果还不能盈利话,我想除了亚马逊等另类投资外,确实不该算是一个好的商业项目模式了…

       借由以下文章,算是HowCEO对“P模式”一个阶段性的现象性的总结。盖棺方能定论,后期再做条分缕析。剧透一下,或许只有科技才能救的了他。 但“Bank”模式也在逡巡多时了。陆金所的摩拳擦掌,可见一二......
 
      “恐龙时代,翼龙称霸天空;互联网金融时代,翼龙贷独树一帜;您的移动理财专家,翼龙贷,联想控股成员企业。”近日,这则堪比恐龙3D大片的广告在央视新闻联播结束后首个登场播放。互联网金融公司翼龙贷砸3.7亿元夺下央视广告标王。翼龙贷利用惊爆眼球的“壕”气迅速揽得众多投资者。
不过,《经济参考报》记者调查发现,翼龙贷平台的翼存宝项目采用先融资后放贷模式,资金流向不明,已触碰网贷行业资金池红线,涉嫌非法吸收公众存款。

先吸储后放贷?

以翼龙贷平台上目前力推的翼存宝项目为例,记者登录该页面查看,第3519期项目年化收益率高达13%+1%,锁定期限为730天,总募集金额为500万,从2015年12月27日开始计息,到2017年12月26日还本,且投资期不能赎回。
不过对于该项目的投资去向,翼存宝项目产品并不能查询。网页中仅有一份投资协议。
协议并非三方协议,而是乙方北京同城翼龙网络科技有限公司(翼龙贷)与甲方投资人签署的两方协议。
协议内容显示:为提高投资者的资金利用率和流动性,实现收益增值,乙方运营的翼龙贷网(以下简称翼龙贷) 自主推出翼存宝。
翼存宝投资计划按照投资者参与的阶段,分下述三个阶段。
委托投资期:此阶段视为甲方已授权委托乙方,按照翼存宝确定的规则、投资方式、投资标的进行投资。
封闭运作期:投资人成功完成委托投资程序后,翼存宝将同时自动进行资金与投资标的的匹配,待匹配成功后即进入封闭运作期。在封闭运作期间,甲方不得转让该投资计划,也不得赎回。
结束清算期:按照当期翼存宝发布的投资期间,该投资计划期限届满后为当期投资计划的结束清算期。
另外该协议的第三条资金封闭期中还显示,“甲方同意并委托乙方进行账户托管”。
对于以上条款,业内人士指出,上述“甲方已授权委托乙方,按照翼存宝确定的规则、投资方式、投资标的进行投资。”说明翼龙贷该产品的模式是平台先将投资人资金吸收进平台,然后再由翼龙贷将资金投资、放贷。这种先吸储后放贷、先融资后匹配债权的模式就已经涉嫌非法吸收公众存款。
“按照P2P的信息中介本质,其职责应该是撮合双方交易,先有债权端融资需求,再由资金端的投资人进行自主选择投资或不投资。翼存宝产品的操作顺序却正好相反,先有资金端、再匹配资产端。这和银行吸收存款、发放贷款的操作顺序是一致的,但是P2P平台却没有银行牌照,进行这样的操作显然是违规的。”上述业内人士分析道。
上述协议中“为提高投资者的资金利用率和流动性,实现收益增值,乙方运营的翼龙贷网(以下简称翼龙贷) 自主推出翼存宝。”也佐证了以上问题,项目是翼龙贷自主发起的,而且协议是翼龙贷和投资人签署的两方协议,也就是翼龙贷在行使着类银行的业务,吸收投资人资金进行“理财”。
上述协议中“甲方同意并委托乙方进行账户托管”,则可能表明账户是存放在翼龙贷平台本身的,并没有第三方支付平台或银行对其账户进行托管或存管。业内人士指出,这种模式则涉嫌触犯了监管层要求互联网金融公司“不能设立资金池”的规定。

违背网贷行业“红线”

记者注册账户并购买翼存宝产品,并未被立刻告知投资项目和资金去向,得到的仅是上述两方协议,并没有提及第三方借款人的任何信息。甚至直到第三天投资款已经开始计息,仍未看到匹配项目信息和资金流向。
“这可能说明翼龙贷的融资和找项目是分头做的。”一位资深P2P从业者告诉记者。
“按照翼存宝的交易模式,投资人在该平台进行投资时,既看不到其投资项目,更加不知道资金的真实去向,只是把钱交给了翼龙贷平台,并签署了‘甲方已授权委托乙方,按照翼存宝确定的规则、投资方式、投资标的进行投资’的协议,且钱是由‘甲方委托乙方进行账户托管’,那么翼龙贷将钱投在了哪里,是用来帮扶小微,还是填补坏账借新还旧,这失去有效监督。如果融资标的涉嫌造假或者平台借新还旧,那可能就会被定性为非法集资。”上述资深人士分析道。
对此,记者致电了翼龙贷官方客服电话4000805055,客服人员表示,翼存宝的投资项目是不可以事先查看的,因为这个项目是平台自主发放的理财项目,其理财协议只是翼龙贷和投资人之间签的两方协议,并没有第三方。由于项目产品是翼龙贷自己推出的,因此钱是翼龙贷方先融资并待融资额满后,由平台打包分配给不同借款方。随后,翼龙贷平台再与不同借款人签借款合同,与投资人无关。
记者于翼龙贷官方网站安全保障一栏看到,翼龙贷风控体系中有逾期债权转让条款,其内容显示,当借款人逾期超过30天未还款时,翼龙贷将由系统自动发布债权转让通知。如放款人在10日内未撤销债权转让的,由系统自动完成债权收购,此债权将转让给运营中心(由运营中心进行后期催收)。投资人可正常收取逾期开始到债权收购期间的利息。
上述“此债权将转让给运营中心(由运营中心进行后期催收)”亦表明翼龙贷有收了债权,即间接放贷之嫌。并且运营中心属于翼龙贷,而该中心并无小贷牌照,却行使着小贷业务,说明平台可能设立了资金池,并从资金池中拨款收购逾期项目的投资人债权。
这与翼龙贷网站上公开显示的“严格遵守网贷平台四条红线:要明确平台的中介性、明确平台本身不得提供担保、不得搞资金池、不得非法吸收公众存款”显然不符。

加盟模式屡被质疑

记者注意到,今年8月有媒体报道过,“民生银行与搜易贷、翼龙贷、京东金融、58金融等近十家P2P平台签订资金托管战略合作协议,这意味着P2P平台资金托管正加速进入银行时代。”
记者询问翼龙贷400客服,翼龙贷平台目前的资金是否是由民生银行对其进行存管,该客服表示,平台的资金是存放在第三方支付国付宝。
不过,对于国付宝对翼龙贷进行资金托官说法,上述业内人士指出,国付宝是翼龙贷的支付通道,这是无疑的,但是从上述投资协议中来看,“甲方同意并委托乙方进行账户托管”,账户托管应该就是翼龙贷自身在做,国付宝只是一个通道角色。
除此之外,翼龙贷的加盟模式也屡被质疑。去年初,受加盟商骗款跑路之事影响,翼龙贷就曾被推向风口浪尖。随后翼龙贷垫付了大量资金,平台几乎陷入绝境。
按照该模式,翼龙贷对每个加盟店收取5万至10万元平台使用费,同时县级的加盟店还需缴纳100万元保证金,当某加盟店推荐的借款项目出现逾期超过30天后,翼龙贷规定由该加盟商用保证金回购债权,以兑付给投资人。
对于翼龙贷对加盟方的审核表示,翼龙贷相关负责人告诉《经济参考报》记者,加盟方需满足在当地居住5年以上,有金融行业从业经验,有一定资产实力和背景,无不良嗜好的要求。他称此加盟标准“堪比政审”。
业内人士指出:“翼龙贷可以与全国的小贷公司、担保公司、投资公司合作,使这些机构成为翼龙贷在全国范围的加盟商,加盟商推荐借款人在平台融资并由加盟商担保。然而加盟商并非翼龙贷子公司,风险难以控制,有可能存在欺诈风险,比如加盟方推荐虚假借款人骗取资金等。”
对于如何防范加盟公司发生跑路、经营不善、欺诈等风险,上述翼龙贷负责人告诉记者:“翼龙贷会严格把控准入资质。进行本地尽调,要求盟商一定是当地人,借款人一定是当地人。加盟商下沉至县级,总部管一级看一级,加盟商与翼龙贷总部合作,共担共赢,有效分散风险。”
“加盟模式的好处是可以快速将盘子做大,但这种将风控外包转嫁风险的模式,其实风险也更高,而直营模式对业务标的把控能力更强。在传统行业加盟模式比较容易,但是由于金融具有风险滞后性,因此金融加盟很容易在风险把控方面出现问题。加之现在征信体系不健全,金融加盟模式更要画上个大问号。”一位业内人士坦言。


王思聪的回答——


翼龙贷是否涉嫌非法吸储、资金流向不明还无定论,但是,P2P行业意见稿的出台,确实给P2P企业加强风控、监管、服务带来了更强挑战。

  早晨十点,王思聪回了一个大大的哭脸给笔者,原因是我转给了他一篇文章。这是一篇关于《经济参考报》记者经过亲身、体验调查后,置疑翼龙贷平台的翼存宝项目涉嫌采用先融资后放贷模式,文中还记录了,当调查记者购买了翼存宝项目后,直到第三天投资款已经开始计息,仍未看到匹配项目信息和资金流向。

  关于先吸储后放贷,以及资金流向没有明确说明等问题,本刊记者同翼龙贷相关负责人进行了沟通,也对王思聪进行了采访。

  以上是来自翼龙贷的官方回复,而王思聪本人截止发稿前并未回复,但其朋友圈却在一天之内发了13条新闻,全部是关于翼龙贷的商业模式以及资金流向的报道。

  虽然,翼龙贷是否涉嫌非法吸储、资金流向不明还无定论,但是,P2P行业意见稿的出台,确实给P2P企业加强风控、监管、服务带来了更强挑战。在媒介与投资人的积极监管之下,企业的融资与放贷是不是在分开做,怎么证明; 投资人的钱如何在第一时间得到反馈与监控;企业对于风控的管理又做到何种程度,都需要尽快摆到明面上了。

  七八年花了两三个亿给加盟商兜底

  王思聪给笔者的第一印象是有商业头脑,但也略粗枝大叶、不拘小节。在从乌镇世界互联网大会回来的沟通会上,他可以剥着桔子,边吃边和满屋子的记者谈战略、谈感想。当被笔者问到未来最大的难题是不是代理商的监管时,他也迅速的坦然承认。

  翼龙贷现在模式是打造一个整合全国各市县的加盟商的平台,这一平台对接投资人与有借款需求的农民。王思聪曾经在接受笔者采访时表示,加盟商对借贷农民的信用进行初级审核,通过县级加盟商对借款人进行家访以及贷前、贷中、贷后的诚信调查。“当合格的借贷人资料送到翼龙贷后,我们的团队还会进行电话调查。至少与借款人6个相关的人,如亲戚、朋友、邻居进行电话调查。除此之外,还包括公安网、法院等网上的个人征信信息等。一个借款人的视频、音频、文本信息资料约为300兆。”

  来自翼龙贷的最新数据,目前,这家公司的全国加盟商1600多家,借款农户家庭超过20万户,交易额214亿元。翼龙贷与加盟商的分成为二八或者三七。

  “在农村一个家庭借六万块钱到十万块钱,他就可做一个大棚,可以买农村的机器设备。机械化玉米、买三头牛或者买几十只羊,这和一个亿放给一个企业是不太一样的,”王思聪说。

  在采访中记者还了解到,目前,翼龙贷的加盟商一个县内不能低于20人。而王思陪觉得从翼龙贷目前来看50人是最合适的。翼龙贷给加盟商规定了每个加盟商的保证金为60万一个周期。

  收保证金是因为王思聪在这上面吃过大亏。“如果一个借款是40天,那么,当借款超过40天后,投资人收不到利益和本金时,加盟商就要回购,并不是说翼龙贷用保证金回购,而是加盟商自己负责。”王思聪说。而当加盟商没有能力买断的时候,会由下一个负责这一地区的加盟商负责,如果没有加盟商接盘,则翼龙贷动用六十万风险金。但是,农村借贷的野蛮生长并不是一个加盟商60万就能填的窟窿。

  王思聪曾在笔者采访时坦言,“我们每年肯定要会拿出一部分钱来去买那些兜不住的加盟商,因为不能让投资人有亏损。翼龙贷七八年花了两三个亿。”但是,王思聪希望,2016年,翼龙贷可以做到收支平衡。

  联想控股派人来上课

  王思聪并不是一开始就想做加盟商的模式,之所以走了“农村包围城市”有很大一部分原因是看到,翼龙贷的缺点就是包括创业者,他以及他的团队都是城市从业者。“这样的背景让我们做农村互联网金融做得不好。”王思聪渐渐发现,翼龙贷的产品如果城市里的从业者做不是损贷率高就是做不下去,然后就是入不敷出。而从农村上来的,有一点知识、人脉、社会关系的就做得非常好。

  其实,这里很大一部分原因是当地的加盟商更会做线下催收。他们扎根地方,与城市从业者的“人生地不熟”状态根本不一样。王思聪很聪明,他把翼龙贷的催收交由了加盟商负责。虽然在采访中,王思聪也提到了催收最狠的也就是组个团到欠钱不还的农户家蹲点不走了,但是,随着加盟商人数的日益扩大,也给翼龙贷的监管带来严峻挑战。

  去年11月,王思聪收到了联想控股的要约,联想控股约投入10亿元成为翼龙贷最大股东。联想控股的投资让王思聪没有想到,当然,也很开心。在位于北京中关村总部的办会大厅内,四处都可以看到联想控股的大字标牌。而在进入主办公区的墙上,还有一株绿色大树的贴画,每个支干都是联想控股投资的企业,当然,翼龙贷的LOGO就在最显眼的位置上。

  “自从联想控股投了翼龙贷,王思聪的朋友圈都变了,只要有关联想的新闻,他都疯狂转发。”这是一位业内同行的玩笑话。不过,王思聪本人确实在笔者采访时也谈到,联想给了很大帮助。“我需要一个背书,我需要的是给我们的广大投资人的一个心里安全感。我们未来想和联想公司以及联想控股旗下的这些公司合作如丰联、佳沃、神州出租。”王思聪说。

  而此前也有报道,联想控股系战略投资翼龙贷,非一次单纯的风险投资。未来翼龙贷将归属联想控股五大板块中的现代消费服务板块,将与神舟租车、拉卡拉等并排成为联想控股的核心资产。

  可就在近日,王思聪曾在一次公开演讲中提到,“联想控股真正投了我们将近一年。熬的我这一年头发也掉了很多,他会给你提问题,和你争吵,你还得要做业务,还得应对外界的媒体,所以说我觉得真的,拿别人的投资也不容易,除非你把自己做得特别好,但是咱不见得做得那么好,因为你的财务,你的管理等因素,毕竟一开始都是草根,P2P在2013年之前都是草根,是到2014年才有点高大上了,专业团队还有风投开始给你做尽调、管理和咨询。”

  联想控股曾因为翼龙贷、投资人、加盟商的管理问题经常和王思聪沟通。其实,在联想控股成为翼龙贷大股东时,就把联想渠道管理方面优秀的高管毛向前空降到了翼龙贷作总裁。

  与联想控股入股前相比,王思聪印象最深的就是培训与考核的严格。“我们现在基本周六日都有培训,针对加盟商的。还有一些对加盟商的KPI考核。以及关于团队怎么做风险管理。现在,入模和复盘都是王牌课。”

  P2P 来了就别想走

  王思聪认为,农村的坏账率如果最理想的状态应该不会超过1%,而翼龙贷目前是3%。他认为未来农村的互联网金融肢有五万亿的市场。为了发展翼龙贷短期内还会再融资。

  “翼龙贷现在两种方法,第一我们不排除找一些战略投资;第二不排除直接上IPO,直接上市。 因为这个行业一旦政策落地,我就可以走正常IPO了。”

  王思聪曾经因为和中国首富王建林独子普思投资董事长、“国民老公”王思聪同名而闹出了不少笑话。很多记者第一次接触翼龙贷时,还失望的说,“我以为是普思又投了什么项目呢。”

  而近日,在央视的大手笔宣传更是让翼龙贷出尽风头。据悉,翼龙贷砸3.7亿元夺下央视广告标王。而在采访时,王思聪也表示,宣传是未来翼龙贷的重点。翼龙贷在农村还好,在城市里真的有点“走在深山人不识了”。

  “对于互联网金融的创业,我也想给大家聊一聊,因为互联网金融现在已经很热了,已经热的我觉着有点烧的受不了了。所以有时候连我也是一样,在想我怎么这么火呢,从来没想过,一个是跟首富的儿子同名,确实也有很多的误会,一个就是互联网金融火,有时候我回家以后,拍拍脑门儿,问自己为什么这么火,真不知道,但是我总是提醒自己需要冷静思考,因为互联网到了这个时期真的要开始死人了,不是说进监狱,以前一直说如果没做好准备别做P2P,如果说你让我现在选择,未来以后有可能联想还投我,我也不会再选P2P了,为什么,这个行业,P2P这个模式非常害人,它很简单的就让你进来,任何人都可以干,但是你出不去。”王思聪在近日在公开发言中谈到。

 

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